Fondos indexados en España: la guía honesta para empezar con 100€
Qué son, por qué probablemente sean lo mejor que le puede pasar a tu dinero, dónde contratarlos en España y cuál sería la cartera mínima viable si empezaras hoy con cien euros.
Si nunca has invertido y te suena la palabra "fondo indexado" porque tu cuñado la dice de vez en cuando, este artículo es para ti. Vas a entenderlos en quince minutos. Y vas a entender por qué probablemente sean la decisión más importante que vas a tomar con tu dinero en los próximos veinte años.
Sin tecnicismos. Sin tablas con cien filas. Sin recomendarte nada que yo no haga.
Qué es un fondo indexado, en cristiano
Un fondo indexado es un cesto que contiene un trocito de muchas empresas. En vez de comprar acciones de Apple, Microsoft, Nestlé o Inditex una a una, compras una participación en un fondo que ya tiene esas acciones (y otras 1.500 más) dentro.
La diferencia con un fondo tradicional es que nadie está eligiendo qué empresas meter. El fondo simplemente copia un índice — por ejemplo, el MSCI World, que contiene las 1.500 empresas más grandes de los países desarrollados. Si una empresa entra en el índice, el fondo la compra. Si sale, el fondo la vende. Sin gestor humano. Sin "criterio profesional". Sin pretensiones.
Y eso, que parece menos sofisticado, es justamente la razón por la que los fondos indexados baten a casi todos los fondos gestionados activamente en periodos largos. Porque cuestan diez veces menos. Y porque ningún humano es lo bastante listo como para superar consistentemente al mercado durante veinte años.
Por qué te interesan más a ti que a tu banco
Si entras en tu sucursal y dices "quiero invertir", el de la corbata te va a ofrecer un fondo de su gestora. Probablemente cobre entre el 1,5% y el 2,5% al año en comisiones. A ti eso te suena a poco. No lo es.
Sobre 50.000 € invertidos durante 30 años, una diferencia del 1,5% en comisiones se convierte en más de 60.000 € que pagas tú al banco en lugar de quedártelos. Sí, has leído bien. Más que la inversión inicial.
Un fondo indexado bien escogido cobra entre el 0,15% y el 0,30% al año. Diez veces menos. Y rinde lo mismo o mejor. Lo único que pasa es que tu banco no se lleva nada por venderlo, así que no te lo va a ofrecer.
La cartera mínima viable
Hay miles de fondos indexados. Para empezar, te bastan tres. O incluso uno. La filosofía Bogleheads (los fans de John Bogle, fundador de Vanguard y padre de los fondos indexados) propone esta cartera de tres elementos:
- Fondo indexado de renta variable global (MSCI World o ACWI). Te da exposición a las grandes empresas del mundo.
- Fondo indexado de renta variable emergente (MSCI Emerging Markets). Te da el otro 10-15% del PIB mundial que el MSCI World no incluye.
- Fondo indexado de renta fija (bonos globales o europeos). Sirve de colchón cuando la bolsa cae.
Si lo quieres aún más simple, hay fondos "todo en uno" como los Vanguard LifeStrategy que ya tienen una mezcla equilibrada de renta variable y fija dentro. Compras uno, te olvidas, y a los veinte años abres el extracto.
Dónde contratarlos en España
Tienes cuatro opciones razonables. Las cuatro son legales, están reguladas por la CNMV, y tu dinero está protegido por el fondo de garantía hasta cierta cantidad.
1. MyInvestor
Banco online (Andbank). Comisiones bajas, catálogo amplio, sin coste de custodia. Permite contratar fondos indexados de Vanguard, iShares, Amundi, Fidelity. Ideal si quieres tú mismo elegir tus fondos sin que nadie te asesore. Mínimo de inversión: 1 €.
2. Indexa Capital
Roboadvisor. Tú contestas un cuestionario, ellos te asignan una cartera de fondos indexados acorde a tu perfil de riesgo, y la rebalancean automáticamente. Cobran un 0,40% adicional, pero a cambio te ahorran toda la gestión. Mínimo: 3.000 €. Bueno para quien no quiere pensar.
3. Inbestme / Finizens
Roboadvisors similares a Indexa, con condiciones parecidas. Compara comisiones y mínimos antes de elegir. Inbestme tiene un mínimo más bajo (1.000 €) y una opción de cartera ISR (inversión socialmente responsable) si te importa el tema.
4. Renta 4
Bróker tradicional. Más caro que MyInvestor pero con servicio personalizado si lo necesitas. Suelo recomendarlo solo si ya tienes cuenta allí o si quieres traspasar fondos antiguos sin pasar por Hacienda.
Lo que no te recomiendo: contratar fondos indexados en tu banco de toda la vida. Te van a clavar comisiones de gestoras "premium" que no aportan nada y, además, suelen tener un catálogo limitado.
Cuánto invertir y con qué frecuencia
La regla más sencilla del mundo: invierte cada mes la misma cantidad. Lo llaman dollar-cost averaging en la literatura anglosajona, pero en castellano de toda la vida es "ahorrar siempre lo mismo y meterlo".
Con 100 € al mes, durante 30 años, a una rentabilidad media histórica del 7% anual del MSCI World, terminas con aproximadamente 122.000 €. De los cuales 36.000 los has puesto tú. El resto, casi 86.000, los han generado los intereses sobre los intereses (lo que en jerga llaman interés compuesto). Esa es la magia y por eso empezar pronto importa tanto más que empezar con mucho.
No intentes acertar el momento. No esperes "a que baje el mercado". Lleva veinticinco años bajando "el mes que viene" según los expertos. Mete los 100 € el día 1 de cada mes y olvídate. La constancia gana siempre al timing.
Lo que no te dicen sobre los fondos indexados
1. Van a bajar. En algún momento, un -30% o un -40% en pocos meses. Pasó en 2008. Pasó en 2020. Pasará otra vez. Si te asusta y vendes en el suelo, pierdes. Si no haces nada, en 18-36 meses suele recuperarse y seguir subiendo. La paciencia es la única habilidad que importa de verdad en esto.
2. Pagarás impuestos. Cuando reembolses (vendas), Hacienda se queda entre el 19% y el 28% de las ganancias, según el tramo. Pero hay un truco perfectamente legal: traspasar fondos en lugar de venderlos. Te permite cambiar de un fondo a otro sin tributar hasta que un día decidas sacar el dinero. Esto solo se puede hacer con fondos de inversión españoles o registrados en España, no con ETFs.
3. No es para tu dinero del corto plazo. El dinero de la entrada del piso del año que viene no va aquí. La regla: solo metes en bolsa el dinero que no vas a necesitar en los próximos 7-10 años.
Empezar hoy con 100€: paso a paso
- Abre cuenta en MyInvestor (o Indexa, si prefieres no pensar). Te llevará 15 minutos. Solo necesitas DNI y un selfie.
- Transfiere 100 € desde tu cuenta principal.
- Si elegiste MyInvestor: busca el fondo "Vanguard Global Stock Index" o "Amundi Index MSCI World" y contrata 100 €.
- Configura una orden mensual recurrente para que cada día 1 se compren 100 € automáticamente. Que no dependa de tu fuerza de voluntad.
- Pon el extracto en silencio durante diez años.
Y eso es todo. En serio. La gente complica esto muchísimo más de lo que merece.
Resumen, en una frase
Compra el mundo entero a través de un fondo indexado barato, mete dinero cada mes, no toques nada y deja que el tiempo haga el trabajo por ti.
Eso es. No hay un truco más sofisticado. La inmensa mayoría de gente que ha conseguido independencia financiera por la vía honesta lo ha hecho así. La única razón por la que casi nadie lo hace es porque es aburrido. Y porque tu banco prefiere venderte algo más caro.
Tú decides.